На днях Промсвязьбанк заявил, что намерен разместить пакет на 25% акций на Лондонской фондовой бирже (LSE). В сообщении не говорилось о том, когда именно банк хочет выйти на биржу. Аналитики считают, что для поддержания уровня капитала на комфортном уровне, Промсвязьбанку необходимо уже сейчас разместить 10-15% уставного капитала.
Руководство Промсвязьбанка, похоже, решило вопрос о том, за счет каких средств можно увеличить капитал финансовой организации. Учреждение, из состава акционеров которого в июне 2012 года вышел Commerzbank, размышляет над тем, чтобы разместить до 352 млрд. акций, однако не более 25% от числа обыкновенных акций на LSE. Сделку может организовать DeutscheBank, соответствующее заявление на днях Промсвязьбанк подал в ФСФР.
Представители финучреждения сообщили, что банк неоднократно заявлял о том, что рассматривает варианты привлечения капитала на различных международных рынках, в том числе проведение IPO с возможным листингом на зарубежной фондовой бирже. Подача заявления в ФСФР – это стандартная процедура и один из необходимых этапов, поскольку банк продолжает изучать возможные варианты. После принятия окончательного решения относительно какого-то варианта, Промсвязьбанк об этом заявит.
Аналитики считают, что для размещения акций за границей Промсвязьбанк скорее всего проведет доп-эмиссию. Банку необходим капитал для развития. По состоянию на 1 июля текущего года уровень достаточности капитала первого уровня по МСФО у Промсвязьбанка составлял 9,92% (по Базелю минимум – 8%). Достаточный и необходимый комфорт обеспечили бы уровнем не ниже 11%. Аналитики считают, что для достижения желаемого уровня капитализации, банку нужно уже сегодня увеличить текущий уровень капитала на 10-15%.
Представитель руководства ИФК «Метрополь» сообщил, что Промсвязьбанку удобнее всего размещаться тогда, когда оценки финансовых компаний будут составлять на 10-20% выше текущего уровня, то есть когда оценивать организации будут с коэффициентом 1,3-1,5 собственного капитала. При данном уровне было бы интересно выйти на биржу. Он добавил, что такой момент может наступить в конце 2012 – начале 2013 года.
Минэкономразвития такую ситуацию на рынке оценивает как комфортную, в частности, для SPO Сбербанка. Приватизация других активов может произойти зимой 2012 или весной 2013 года.
