В связи с многочисленными дебатами в банковском лобби, прессе и правительстве относительно того, начался ли уже банковский кризис или ещё нет и произойдёт он или не произойдёт, необходимо осветить некоторые детали этого вопроса. В первую очередь стоит отметить, что накануне всех последний российских финансовых кризисов – девяносто восьмого, две тысячи четвертого и две тысячи восьмого года – все финансовые власти в один голос утверждали, что никакого кризиса как не существовало, так и не будет существовать.
Весь прошедший год, как и несколько предыдущих лет, ранок межбанковского кредитования характеризовался активным развитием во всех отраслях, в том числе и с использованием кредитных линий без обеспечения банков друг на друга – это является основным инструментов управления ликвидностью и её поддержания. В электронной торговой системе рынка МБК – Delta вплоть до середины прошлого месяца среднедневной объём нетто-операций по привлечению или размещению межбанковских займов сроком «овернайт» составлял тридцать восемь – сорок миллиардов рублей. При этом в пиковые дни середины прошлого сезона этот показатель доходил и до пятидесяти – шестидесяти миллиардов рублей при стабильном числе сделок в районе четырёхсот – пятисот. Всё чаще электронную торговую платформу стали использовать для размещения-привлечения МБК банки не только второго или третьего, но даже и организации первого круга.
Впрочем, в прошлом и текущем месяце события стали развиваться несколько иначе. Сразу после отзыва банковской лицензии у Мастер-банка началось движение и ощутимое снижение оборотов рынка межбанковского кредитовании. Если до этого момента на торговую площадку заходило от двухсот шестидесяти до двухсот восьмидесяти банковских организаций, то с конца прошлого месяца фиксировали лишь двести сорок – двести пятьдесят входов. Объёмы торгов при этом также сократились – до двадцати – двадцати пяти миллиардов рублей, причём не больше двухсот сделок за каждую сессию. После этого в период с начала по середину декабря, сразу же после отзыва лицензий у трёх организаций, входивших в список 150 крупнейших банков, обороты в системе упали до пятнадцати – девятнадцати миллиардов рублей. Число заключающих в системе сделки банков сокращалось ежедневно – сперва до 110, потом до сотни, а на прошлой неделе показатель составил вообще восемьдесят входов. Данная тенденция говорит о том, что уход банковских организаций с рынка межбанковского кредитования, потеря доверия банков друг к другу, закрытие лимитов, а также нужда поддерживать достаточную ликвидность приобрели массовый характер. Эксперты утверждают, что банковские организации попросту решили не рисковать и затаиться на то время, пока регулятор активно «машет шашкой» и отзывает лицензии у банков налево – направо. На сегодняшний день участники рынка в лучшем случае размещаются на первой сотне по активам банковских организаций, да и то в отдельных случаях. Количество заявок на размещение ежедневно не превышает пятнадцати, тогда как до кризиса этот показатель составлял минимум сорок пять или даже больше. Сделки совершаются лишь периодически, а в целом лимиты на размещение в банках второго и третьего круга практически полностью закрытии. Рынок межбанковского кредитования развалился на несколько сегментов – аналитики говорят, что он начинает тонуть подобно подводной лодке, то есть «отсек за отсеком». При этом вспоминается известная поговорка, которую уместно упомянуть в данный момент – «спасение утопающих остаётся делом рук самих утопающих».
Нисходящая динамика, описанная выше, также как и вся картина «боевых действий», которая была описана выше, практически полностью повторяет динамику на рынке в преддверии кризиса две тысячи четвертого года. Напомним, что на тот момент сперва регулятор отозвал лицензии лишь у нескольких банковских организаций, которых обвинили в мошеннических операциях, после чего руководители Центробанка и Росфинмониторинга громогласно заявляли об имеющихся у них планах на другие «проблемные» банки. Тогда же начали появляться «черные» банковские списки, в столице и, в особенности в регионах, активизировались так называемые «недобросовестные» конкуренты, которые переманивали клиентов в свои банковские учреждения, крах ряда региональных банковских институтов и наконец, остановка рынка межбанковского кредитования. Вслед за тем можно было наблюдать массовый отзыв лицензий у банковских групп вследствие потери ими ликвидности, которая была вызвана бегством вкладчиков, продолжение зачистки банковского рынка Центробанком, заявления правительства о том, что никакого кризиса как не существовало, так и не будет существовать, очереди клиентов у офисов крупнейших банков, паника даже среди простого населения и в целом выход ситуации из-под контроля.
После вмешательства высших властей следует лихорадочная реакция всевозможных регуляторов, которые принимали меры по предотвращению распада рынка на сегменты, устранению проблем с ликвидностью и предотвращению расползания кризиса. Вслед за этим – медленное восстановление рынка межбанковского кредитования в течение следующих семи месяцев.
Необходимо отметить, что в нынешнем сценарии развития ситуации есть одна ключевая особенность: в отличие от прошлых кризисов межбанковский рынок «развалился» не сразу, то есть не за пару дней, а продолжает «агонизировать» уже несколько недель. Эксперты сомневаются в том, что все эти проблемы когда-либо вообще можно было (да и можно ли будет в будущем) решить массовым отзывом лицензий у «плохих» банков и перекладыванием ответственности с одних лиц на другие.
